介绍利率掉期和利率互换是什么？

利率掉期和利率互换作为两个金融概念，可能经常被人混淆，有许多人还不太了解，下面小编通过利率掉期和利率互换常识介绍，让大家更了解这两个概念。

1、利率掉期是什么？

利率掉期是藉利息支付方式的改变，而改变债权或债务的结构，双方签订契约后，按照契约规定，互相交换付息的方式，如以浮动利率交换固定利率，或是将某种浮动利率交换为另一种浮动利率。订约双方不交换本金，本金只是作为计算基数。

（一）规避利率风险：让使用者对已有的债务，有机会利用利率掉期交易进行重新组合，例如利率下跌时，可将固定利率形态的债务，换成浮动利率，当利率下降时，债务成本降低。若利率上涨时，则反向操作，从而规避利率风险。

（二）增加资产收益：利率掉期交易并不仅局限于负债方面利息支出的交换，同样的，在资产方面也可有所运用。一般资产持有者可以在利率下跌时，转换资产为固定利率形态，或在利率上涨时，转换其资产为浮动利率形态。

（三）灵活资产负债管理：当欲改变资产或负债类型组合，以配合投资组合管理或对利率未来动向进行锁定时，可以利用利率掉期交易调整，而无须卖出资产或偿还债务。浮动利率资产可以与浮动利率负债相配合，固定利率资产可以与固定利率负债相配合。

2、利率互换是什么？

利率互换是指交易双方以一定的名义本金为基础，将该本金产生的以一种利率计算的利息收入（支出）流与对方的以另一种利率计算的利息收入（支出）流相交换，交换的只是不同特征的利息，没有实质本金的互换。利率互换可以有多种形式，最常见的利率互换是在固定利率与浮动利率之间进行转换。

通过以上利率掉期和利率互换的介绍，大家对两者的概念应该有了初步了解和认识，不会搞混淆了吧，希望对大家有所帮助。